ניהול סיכונים חכם

לאחרונה אני נתקל בהרבה תלמידים ששואלים אותי את אותה שאלה: איך לקבוע את הסיכון לכל עסקה? האם להשאיר את הסיכון קבוע? האם לשנות אותו בהתאם לסיטואציה?

מה הכי נכון לעשות ?

כול השקעה בשוק ההון כרוכה בסיכון שעלינו לקחת כדי להשיג תשואה גבוהה יותר.

אם נניח ניקח את שוק המניות, הסיכון נקבע מגודל הסטופ לוס (פקודת קטיעת ההפסד) אותו אנו שמים בכל עסקה.

השאלה הנשאלת היא איך לקבוע את הסטופ לוס, האם באמת הסיכון הכספי שאנו מוכנים לקחת לעסקה הוא זה שצריך לקבוע את הסטופ? או שאולי יש משהו אחר?

אחד הדברים בהם אני נתקל מידי יום הוא שסוחרים מוותרים עסקאות טובות מכיוון שהסטופ לוס רחוק מדי והחשש שלהם שאם יתממש הוא עלול לקבע להם הפסד "גדול מדי"

צורת ההסתכלות הזאת כמו שהיא נפוצה- מוטעית מיסודה! והוויתור על עסקאות טובות פוגע בסוחרים בטווח הקצר והארוך.

אז איך בעצם צריך לנהוג במקרים כאלה?

את כדאיות הכניסה לעסקה אנחנו תמיד צריכים לקבוע מ-2 פרמטרים עיקריים:

1. יחס הסיכון- סיכוי חייב להיות לפחות 1:2 (על כל דולר שנסכן נרצה להרוויח לפחות 2$)
2. גודל העסקה בדולרים

שימו לב שגודל הסטופ לוס באחוזים לא מהווה פקטור בהחלטת כדאיות הכניסה לעסקה

הפקטור הכי חשוב הוא- ההוכחה שיש לנו יתרון סטטיסטי של לפחות 1:2 בעסקה, ואת זה ניתן לקבוע ע"י מערכת שיכולה לבצע לנו בקטסט על עשרות עסקאות באסטרטגיית המסחר שלנו.

בעזרת ביצוע בקטסט ע"י תוכנה למסחר, לדוגמה אופטימה, נוכל לקבוע בוודאות ולאורך מספר רב של עסקאות אם היחס של 1:2 מתקיים באסטרטגיה בה בחרנו לסחור.

בעצם, זה לא משנה אם הסיכון הוא 1% או 5%  או כול מספר אחר, כל עוד אנו בודקים את האסטרטגיה ומוודאים באמצעות בקטסט שיש לה תוחלת חיובית.

בעזרת הבקטסט אנו יודעים בוודאות שיש לנו יתרון סטטיסטי בגלל שיחס הסיכון-סיכוי עובד לטובתנו ועומד על לפחות 1:2, כך שמספיק שרק 50% מהעסקאות יצליח- נרוויח כסף.

לאחר שווידאנו את היתרון הסטטיסטי ובידנו הערכים של הסטופ לוס והטייק פרופיט שמייצרים לנו את היתרון הסטטיסטי, השלב האחרון הוא לקבוע מה הסיכון המכסימלי בדולרים לכל עסקה.

אתן לכם 2 דוגמאות:

אסטרטגית מסחר ראשונה

מייצרת לנו רווח פוטנציאלי נטו של 4% לעסקה, במקרה הזה הסטופ לוס שלנו חייב להיות מכסימום 2% כדי לייצר יחס של 1:2

נניח שהסיכון המכסימלי אותו נהיה מוכנים לקחת בכל עסקה הוא 100$, מכאן נוכל לחשב את גודל העסקה הרצוי:

100$(סיכון מכסימלי) חלקי 2%(סטופ לוס) = 5000$

אסטרטגית מסחר שנייה:

מייצרת לנו רווח פוטנציאלי נטו של 10% לעסקה, במקרה הזה הסטופ לוס שלנו חייב להיות מכסימום 5% כדי לייצר יחס של 1:2

נניח שהסיכון המכסימלי אותו נהיה מוכנים לקחת בכל עסקה הוא 100$, מכאן נוכל לחשב את גודל העסקה הרצוי:

100$(סיכון מכסימלי) חלקי 5%(סטופ לוס) = 2000$

הבנתם את הנקודה?

אין סיכון שהוא גדול מדי באחוזים, הסיכון הגדול של סוחרים זה חוסר היכולת לעשות בקטסט לאסטרטגיה שלנו ולוודא שיש לה יתרון סטטיסטי המשולה למסחר כאדם עיוור- וכן חוסר ידע בניהול סיכונים חכם!