אסטרטגיית חזרה לשוק לאחר מפולת בבורסה

המפולת בבורסה שנגרמה בעקבות הפאניקה שהביא אתו וירוס הקורונה החזירה את השווקים כמה שנים לאחור במונחי מחיר. כמעט אף מניה לא חמקה מלהשיל עשרות אחוזים ממחירה ויש מומחים רבים שטוענים שנוצרה הזדמנות קניה נדירה שחוזרת על עצמה פעם בעשור.

הנחת המוצא היא שראינו תחתית אחרונה בשווקים ומה שמחזק את הטענה היא תכנית הממשל האמריקאי לתמיכה בכלכלה בשווי כולל של שני טריליון דולר- תכנית שהיא חסרת תקדים בהיקפה בהיסטוריית השוק האמריקאי.

הבעיה שניצבת בפני משקיעים לטווח ארוך היא איך מתכננים אסטרטגיית חזרה לשוק? איך נכנסים בלי לחשוף את עצמנו להפסדים גבוהים?

אחד הפתרונות הוא- בעזרת אסטרטגיה של קניה הדרגתית של תעודות סל על המדדים המובילים שמבוססת על ניהול סיכונים מדורג.

יש לנו כאן מצב והיפוכו שבו אנו צריכים למצוא את העמק השווה:

מצד 1- הרצון לנצל את הירידות החדות כדי להרוויח כסף בטווח הארוך

מצד שני- הפחד מפני כניסה בעיתוי לא נכון ובעקבותיו הפסדים גבוהים

על מנת לרצות את שני הצדדים עלינו לאמץ גישת כניסה שמבוססת על ניהול סיכונים מדורג.

---

דוגמא לכניסה הדרגתית לשוק באמצעות תעודת סל QQQ על מדד הנאסדק 100:

במדד הנאסדק 100 התחתית הייתה במחיר של 6772

מחיר הסגירה של אתמול 7897

הפער בנקודות הוא 7900 (מחיר נוכחי נאסדק 100)- 6800 (מחיר תחתית)= 1100  

נחלק את הפער ל-5 מנות ונקבל 220 נקודות

1100:5= 220

הכניסה לשוק לטווח ארוך תתבצע ב-5 פעימות שההבדל ביניהן 220 נקודות

7680 – השקעה של 20,000 סיכון 12%

7460 – השקעה של 20,000 סיכון 9%

7240 – השקעה של 20,000 סיכון 6.5%

7020– השקעה של 20,000 סיכון 4%

6800– השקעה של 20,000 סיכון 0%

בדוגמה שלפנינו- סה"כ סיכון 6.5% = 6,500 ₪

התכנים המופיעים באתר אינם מהווים ייעוץ השקעות, הטעון רישוי לפי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, תנה”ש 1995 (“החוק”). התכנים המועברים על ידי דני סונסינו אינם מתייחסים לפרמטרים של לקוחות מסוימים ולכן מומלץ להתייעץ עם יועץ השקעות אישי לפני קבלת החלטה כלשהי.